Amortización Francesa

¿En qué consiste la amortización francesa?

El sistema de amortización francés se caracteriza por ser un sistema de cuotas constantes. Esto de las “cuotas constantes” significa que las cuotas mensuales siempre van a ser iguales desde el principio hasta el final del préstamo.

Para que las cuotas mensuales sean siempre iguales es necesario que el porcentaje de interés y de capital vayan variando. En otras palabras, la mensualidad siempre será la misma, lo que variará será la parte de interés y la parte de capital a pagar.

En la amortización francesa se empezará pagando una cuota mensual con una pequeña parte de capital y una gran parte de interés. La parte de intereses irá decreciendo y la parte de capital irá aumentando a medida que avance el préstamo, de manera que al final la cuota tendrá mayor parte de capital y una pequeña parte de intereses.

Diferencias del sistema de amortización francés, americano y alemán:

La amortización francesa se postula como uno de los sistemas de amortización más utilizados en el mercado financiero. Otros de los sistemas más empleados son la amortización americana y la amortización alemana. Cada uno de estos sistemas tiene una manera diferente de calcular la devolución de un préstamo.

• Amortización alemana:

En cada cuota el importe a pagar son los intereses más el capital prestado; cuanto más capital pendiente de amortizar, los intereses serán mayores. En todas las cuotas se incluye la misma parte de capital a amortizar.

 

• Amortización americana: 

Las cuotas son fijas y anuales, en las que solo se pagan los intereses del préstamo, el capital prestado se devuelve en un único pago al finalizar el plazo del préstamo. El capital prestado se amortiza en un único pago, en la última mensualidad.

 

• Amortización francesa:

En cada cuota del préstamo se deben devolver los intereses y el capital. En este caso, los intereses decrecen y el capital crece. En una primera instancia los intereses son muy altos y el menos capital, al final del préstamos, se paga mayor parte de capital en una cuota mensual y menos intereses.

 

El sistema de amortización francés es similar al alemán; sin embargo, este último no tiene cuotas constantes, sino que tiene cuotas decrecientes. Alemán y francés incluyen capital e intereses en el pago de todas las mensualidades, mientras que el sistema americano se basa en pagar solo intereses durante todo el préstamo y devolver el capital al final.

Ventajas del sistema de amortización francés

•  Cuotas mensuales siempre iguales:  La principal ventaja de la amortización francesa es la seguridad de saber que siempre pagarás lo mismo. Aunque intereses y capital vayan cambiando, la mensualidad seguirá siendo la misma, por lo que sabrás desde un principio lo que tendrás que pagar durante todo el préstamo.
•  Largos plazos de devolución:  Al contrario que la amortización americana, el sistema de amortización francés tiene largos plazos de devolución. De hecho, la amortización de la hipoteca en sistema francés puede tener plazos de devolución de hasta 30 años. 
•  Mensualidades más reducidas:  Al tener plazos de devolución más largos, las mensualidades serán más reducidas. Esto supone una mayor comodidad y estabilidad económica a la hora de devolver un préstamo.

Desventajas del sistema de amortización francés

•  Más tiempo para amortizar el capital:  Como se empiezan pagando muchos intereses y poco capital, cuando te encuentres a mitad del préstamo habrás la mayor parte de intereses y todavía te quedará la mayor parte de capital por amortizar.